近年來(lái)，在資管新規(guī)的引導(dǎo)下，銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不斷加快。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行慕瞻l(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告（2021年上）》數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)25.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.37%；商業(yè)銀行和理財(cái)公司累計(jì)新發(fā)產(chǎn)品2.55萬(wàn)只，累計(jì)募集資金62.41萬(wàn)億元，上半年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4137.51億元。

銀行理財(cái)為投資者創(chuàng)造的收益確實(shí)很搶眼，但投資人數(shù)增長(zhǎng)更為搶眼。《報(bào)告》顯示，截至6月末，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)到6137.73萬(wàn)，較年初增長(zhǎng)47.45%，同比增長(zhǎng)137.71%。其中，個(gè)人投資者達(dá)到6114.09萬(wàn)人，占比99.61%。

從目前情況看，資管新規(guī)已將理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售門(mén)檻大大降低，1元理財(cái)成為現(xiàn)實(shí)。隨著銀行不斷推出理財(cái)產(chǎn)品、設(shè)立理財(cái)公司以及增加代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，投資者購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品如同在銀行存款一樣方便。不過(guò)，銀行理財(cái)不同于儲(chǔ)蓄存款，其收益存在較大不確定性，上下波動(dòng)屬于正?，F(xiàn)象。在理財(cái)產(chǎn)品打破剛兌，向凈值型轉(zhuǎn)變期間，難免會(huì)出現(xiàn)客戶(hù)收益未達(dá)到預(yù)期問(wèn)題。

另外，在理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中，仍存在一些比較突出的問(wèn)題。如，將理財(cái)產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄存款混為一談，客戶(hù)明明是到銀行辦理存款，卻被銷(xiāo)售人員“忽悠”購(gòu)買(mǎi)了理財(cái)產(chǎn)品；有的銷(xiāo)售人員不按規(guī)定對(duì)客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，誤導(dǎo)投資者購(gòu)買(mǎi)與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的理財(cái)產(chǎn)品；有的虛假宣傳、片面或者不當(dāng)宣傳，故意夸大產(chǎn)品收益，結(jié)果產(chǎn)品到期后收益與預(yù)期相差較大等。

由于理財(cái)銷(xiāo)售不規(guī)范等問(wèn)題的存在，客戶(hù)投訴呈現(xiàn)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。銀保監(jiān)會(huì)消保局發(fā)布通報(bào)顯示，2021年第一季度，銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)接收并轉(zhuǎn)送的銀行業(yè)消費(fèi)投訴中，涉及理財(cái)類(lèi)業(yè)務(wù)投訴4510件，環(huán)比增長(zhǎng)35.1%，占投訴總量的5.8%。

值得注意的是，隨著理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型不斷加快，保本保收益的產(chǎn)品將不復(fù)存在，加之目前理財(cái)市場(chǎng)個(gè)人投資者增長(zhǎng)迅猛且占據(jù)絕對(duì)比重，因此，對(duì)投資者的教育和保護(hù)是一個(gè)不可忽視的問(wèn)題。

對(duì)此，理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)投資者的教育，提高投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。要從提升投資者金融能力的高度出發(fā)，提升投資者教育的針對(duì)性和有效性，堅(jiān)決打破剛性?xún)陡?，?shí)現(xiàn)“賣(mài)者盡責(zé)”與“買(mǎi)者自負(fù)”的有機(jī)統(tǒng)一，推動(dòng)銀行理財(cái)健康、可持續(xù)發(fā)展。投資者也應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)變投資理念，提高對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的研判能力以及對(duì)理財(cái)機(jī)構(gòu)的選擇能力，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買(mǎi)合適的理財(cái)產(chǎn)品，避免投資的盲目性，確保個(gè)人財(cái)產(chǎn)安全。

更重要的是，要壓實(shí)理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)主體責(zé)任。銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)要認(rèn)真執(zhí)行有關(guān)規(guī)定，在產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中，不得存在誤導(dǎo)投資者、虛假宣傳、夸大過(guò)往業(yè)績(jī)、將理財(cái)產(chǎn)品與存款或其他產(chǎn)品進(jìn)行混同等違規(guī)行為。同時(shí)，建立健全上崗資格、持續(xù)培訓(xùn)、信息公示與查詢(xún)核實(shí)等相關(guān)制度，確保理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售人員具備必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力，熟悉相關(guān)法律、行政法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定，保證銷(xiāo)售行為合法合規(guī)。同時(shí)，應(yīng)充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，履行如實(shí)告知義務(wù)，強(qiáng)化信息披露。對(duì)于存在的業(yè)務(wù)糾紛，理財(cái)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)妥善處置，切實(shí)履行好投資者保護(hù)義務(wù)。

除此之外，監(jiān)管部門(mén)也要加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，定期對(duì)理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)活動(dòng)開(kāi)展評(píng)估，依法查處違規(guī)行為，加大懲處和問(wèn)責(zé)力度。通過(guò)強(qiáng)有力的監(jiān)管，依法保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。（李鳳文）